Selic em 15%: como essa taxa mexe com o seu bolso?

A taxa Selic, conhecida como a taxa básica de juros do Brasil, é o principal instrumento do Banco Central para controlar a inflação e orientar a economia. Ela influencia desde o custo dos empréstimos e financiamentos até a rentabilidade das aplicações financeiras. Uma única decisão sobre a Selic pode aumentar ou reduzir o valor das parcelas da casa, do carro e até do cheque especial dos brasileiros.

Agora, o Comitê de Política Monetária (Copom), decidiu mantê-la em 15% ao ano, um patamar que coloca o país entre os que mais pagam juros reais no mundo, e isso poderá mexer com o bolso de todos os brasileiros.

A economista Veneranda Acosta, explica que a Selic é a taxa de juros oficial do país, definida pelo Banco Central. Todo país tem uma instituição responsável por essa decisão e, no caso do Brasil, quem define é o Copom.

Segundo ela, até o governo Bolsonaro a política monetária era conduzida pelo Ministério da Fazenda. Mas, em 2021 o Banco Central ganhou autonomia. Nesse novo modelo, o presidente da instituição só pode ser retirado do cargo com aval do Senado. Para Veneranda, isso mudou a dinâmica da política econômica.

Quando a Selic está em alta, os títulos públicos passam a render mais porque todos eles usam essa taxa como referência. O Tesouro Selic é o exemplo mais conhecido, além de ser seguro, permite resgate a qualquer momento.

Impacto nos investimentos

Na prática, quem investe R$ 1 milhão nesse título recebe algo em torno de R$ 150 mil por ano, cerca de R$ 12,5 mil por mês. Como o rendimento é garantido, muitos preferem a segurança da renda fixa e deixam de lado opções mais arriscadas, como ações ou fundos imobiliários.

Se por um lado, a Selic alta aumenta o rendimento dos investimentos, por outro pesa para quem precisa de crédito. Isso acontece porque os bancos usam a taxa como referência para definir o que vão cobrar nos empréstimos e financiamentos.

Por que a taxa não caiu?

O Copom manteve a Selic em 15% porque a inflação continua alta e o cenário é de incerteza no Brasil e no mundo.

No país, os preços ainda sobem mais do que a meta do governo permite, e o mercado de trabalho aquecido pressiona os serviços a ficarem mais caros. No mercado internacional, a economia dos Estados Unidos, o dólar e as crises geopolíticas trazem riscos que também influenciam o país.

Por isso, o Banco Central decidiu segurar os juros nesse patamar elevado. A ideia é frear a inflação, mesmo que isso torne o crédito mais caro e o crescimento da economia mais lento por um tempo.

Segundo a economista, a Selic funciona como uma espécie de piso. Se o Copom define, por exemplo, que os juros do país estão em 15% ao ano, o equivalente a 1,25% ao mês, os bancos não vão cobrar menos do que isso. “O sistema bancário acaba tendo como referência os 15% ao ano. Não significa que vão cobrar só isso, mas é o mínimo que acompanha o mercado”, explica.

Por exemplo, na prática, um consignado, que deveria girar em torno de 1,25% ao mês, acaba custando 1,6% ou até 1,8%. Se a Selic cai para 8% ao ano, o juro mensal também diminui, mas nunca na mesma proporção. Assim, quando a Selic está alta, tudo fica mais caro, o financiamento da casa, do carro, o cheque especial e até o cartão de crédito.

Reflexos nas empresas

Esse efeito também alcança as empresas, o custo elevado do crédito encarece investimentos, freia planos de expansão e aumenta a cautela dos empreendedores. Muitos negócios acabam adiando contratações ou apostando em gestão mais rígida de caixa para atravessar períodos de juros altos.

A taxa acaba funcionando como referência para o sistema, que orienta os bancos sobre quanto cobrar dos clientes e, ao mesmo tempo, define quanto os investidores vão receber ao comprar títulos públicos.

Leia mais

1. Governo paga primeira parcela do 13º na semana que vem

2. Em Sorriso, Alckmin promete Ferrogrão, mira Índia e quer derrubar preço do frete

3. O milho que move MT: biocombustível garante energia limpa nas cidades